Предлагаю один из самых распространенных вариантов - обшивка вагонкой.
Необходимо сделать обрешетку по всему периметру бани, учитывайте и потолок. Если баня сделана из кирпича, то лучше ее дополнительно утеплить огнеупорной минеральной ватой, тогда размер шага обрешетки равен ширине утеплителя. Затем, начиная с пола, начинаем обшивать вагонкой. Саморезы или гвозди лучше не использовать, потому что, от них пойдут ржавые разводы, смотреться это будет не красиво, да и можно случайно обжечься. Для крепления лучше использовать кляймеры. После обшивки стен и потолка, нужно прибить плинтус к полу, предварительно смазав его тыльную часть силиконовым герметиком.