Сразу могу сказать: не вздумайте использовать для ваших целей обычный лак для дерева: высоких температур он не выдержит и пахнуть будет ужасно!
Использовать можно разные средства, если говорить о воске, то могу посоветовать воск от ТЕКНОЛА, специально для саун, цена вполне приемлема.
Хорошие отзывы на Tikkurila Supi Saunasuoja, хотя лично я никогда ей не пользовался.
От себя могу порекомендовать защитный акриловый состав с антисептиком и воском для бань и саун ЕВРОТЕКС-САУНА. Сам пользовался, очень доволен. Пусть не самый дешевый вариант, зато работать с ним легко и служит он долго.

В парилке вообще не рекомендуется обшивать вагонкой, потому что ее может покрутить. Если вы уже обшили, значит советую хотя бы стойким лаком покрыть, что бы был без запаха только и не плавился при температуре большой. 

Так вам не воск нужен был, а специальное термостойкое лазурное покрытие. Очень хорошо показал себя на деле Belinka interier sauna. Если действовать согласно рекомендациям производителя, то все будет "ок", единственное полки для сидения не нужно им покрывать.